삼성중공업 주가전망 업데이트

삼성중공업 기업현황, 주가 분석, 경영실적 및 주가전망, 목표주가에 대해 알아보겠습니다.

목차

• 기업현황
• 주요연혁
• 주요지분 , 주주구성
• 시장점유율, 경영실적
• 주가현황, 주가트렌드
• 목표주가 , 주가전망, 주요이슈

최근 대형 컨테이너 수주 , 무상감자등 여러 뉴스로 인해서 삼성중공업 주가가 상승하였습니다.
자세한 내용과 함께 삼성중공업에 대해서 한번 살펴보겠습니다.

기업현황

삼성중공업 프로필 한번 보겠습니다.

1. 기업명 : 삼성중공업 주식회사
2. 업종명 : 강선 건조업
3. 규  모 : 대기업
4. 설립일 : 1974년
5. 상장일 : 1994년
6. 주요 품목 : 선박 , 에너지 플랜트 생산 및 판매, 토목건축업
7. 종업원수 : 9,781명 (2021년 3월)
8. 기업 프로필
주요 사업부문으로는 선박 , 해양플랫폼 등의 판매업을 영위하는 조선해양 부문과 건축 및 토목의 사업부문으로 
나뉘어 있습니다. 주요 매출이 발생하는 부문은 조선해양(LNH선 , 초대형 컨테이너 , FLNG 등의 부문이 절대적입니다.

삼성중공업 주가전망

 

주요 연혁

 

구     분	주  요  내  역
2019.9월	세계 최초 연료전지 원유운반선 개발
2020.6월	카타르 페트롤리움 LNG선 DOA 체결
2020.9월	업계 최초 LNG 액화기술 설계 ABS사 인증
2020.10월	원격자율 운항 테스트 성공

 

주요 지분 , 주주구성

 

삼성전자 외 특수관계 21.87% 및 국민연금공단 7.07% , 자사주가 약 4.1% 로 구성되어 있습니다.
이는 2021년 5월 기준입니다.

삼성중공업 주주현황

시장점유율

 

선박부문에서 주요 시장점유율 구성을 보면 , 삼성중공업이 21.2% , 삼호중공업이 20.3% , 대우조선해양이 28%,
현대미포조선이 약 7.3% 정도의 점유율로 이는 2020년 말 기준의 자료입니다.
관계사로는 삼성벤처투자 , 삼성경제연구소 , 영성 가야 선업 , 삼성 HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED 등이
있습니다.

경영실적

2020년 매출액은 68.6천억으로 전년도 매출 73.5천억 대비하여 -6.7%로 감소하였으며 , 영업이익 측면을 보면
-10.5천억으로 전년도 -6.1천억 대비 -71% 감소한 것을 볼 수 있습니다.
현금흐름을 보면 주요 영업활동으로 인한 현금흐름이 -2,439억 원으로 전년도 영업활동 현금흐름인 -6,812억 원
대비하여 감소폭이 줄어들었으며 , 재무활동의 현금흐름 , 단기차입금의 경우 26.8천억으로 전년 15.9천억 대비
약 68% 증가한 것을 볼 수 있습니다.

삼성중공업 주가

사채의 경우에 2020년 2,485억 원으로 전년도 4,843억 대비하여서 -48.7% 감소를 보여주었습니다.
여기서 부채비율이 궁금해지는데요 , 재무비율 분석 자료를 한번 살펴보도록 하겠습니다.

☞ 수익성

구     분	'17년	'18년	'19년	'20년
매출총익률	-1.9%	-0.08%	0.8%	-6.8%
영업이익률	-6.6%	-7.7%	-8.4%	-15.3%
순이익률	-4.3%	-7.4%	-17.9%	-21.7%
EBITDA마진	-2.6%	-2.1%	-4.1%	-11.2%
ROE	-5.6%	-6.2%	-21.8%	-33.1%

☞ 성장성과 가치지표

구     분	'17년	'18년	'19년	'20년
매출액증가율	-24.1%	-33.3%	39.5%	-6.6%
영업익증가율	-256.1%	21.9%	-50.7%	-70.9%
유동자산증가율	-31.8%	9.2%	-6.4%	-3.3%
유형자산증가율	-4.3%	-4.5%	-2.6%	-3.9%
자기자본증가율	-7.6%	16.4%	-22.2%	-29.2%
EPS	-766	-693	-2,080	-2,353
BPS	13,903	11,153	8,682	6,164
PBR	0.47	0.66	0.84	1.14

☞ 안정성과 활동성

구     분	'17년	'18년	'19년	'20년
부채비율	138.3%	111.7%	159.1%	247.5%
유동비율	94.9%	118.1%	97.7%	88.9%
채권회전율	19.7	11.2	19.1	27.9
재고회전율	6.5	3.9	3.8	3.3
채무회전율	8.1	8.2	11.4	12.8

주요 경쟁사와 비교해 볼 때 삼성중공업의 PBR은 1.14이며 , 한국조선해양 0.7 , 대우조선해양 0.76 , 현대미포조선
0.82 , 에이치엘비 10.2로 대부분의 유사 동종업 기업과 비교 시 PBR은 낮게 형성되어 있는 편입니다.
이익률이 적자를 이루어  자기 자본수익률인  ROE의 경우도 가장 큰 -33.1%를 보여주고 있으며 , 한국조선해양은
-7.4%, 에이치엘비 -24.1% , 현대미포조선은 -0.8% 수준을 보여주고 있습니다.
부채비율 또한 삼성중공업은 247.5%로 , 한국조선해양 103.2%나 대우조선해양 166.7% , 에이치엘비 26.7%에 비해
상당히 높은 편인 것으로 보입니다.
자산총계로는 한국조선해양 다음으로 큰 규모이나 , 대체적인 수익성 지표나 안정성 지표에서 그다지 양호해 
보이는 편은 아닌 것으로 판단됩니다.

목표주가

주가 현황 , 주가 트렌드

주가 현황을 한번 보겠습니다. 6월 1일 종가 기준으로 6,370원의 주가를 나타내 주고 있습니다.

주가트렌드

이는 최근 5월 들어서 주가가 좀 하락한 것으로 보이는데요 ,
52주 최고가 기준으로는 8,000원 , 52주 최저가 기준으로는 주가가 약 4,600원 정도의 주가 흐름을 보여 줍니다.
시가총액으로는 대략 4.0조 원을 나타내고 있습니다.
연도별 주가 트렌드를 한번 살펴보겠습니다. 2017년 최고 주가는 13,600원 , 2018년 9,670원 , 2019년 9,450원 , 
2020년 7,490원 , 2021년 3월 7,770원의 주가를 기록하였습니다.
2017년 최저주가로는 7,000원 , 2018년 6,090원 , 2019년 6,520원 , 2020년 3,115원의 주가를 기록하였습니다.

삼성중공업 전망

목표주가

각 증권사에서 애널리스트 분들이 제시한 목표주가를 한번 살펴보겠습니다.
이미 최저 목표주가는 넘어선 것으로 보이는데요 , 최저 목표주가는 5,000원 , 6,000원 , 7,000원 , 10,000원까지 
제시되어 있습니다. 투자의견은 매수 나 보유를 제시하고 있습니다.

주가전망 및 주요 이슈

대부분의 삼성중공업에 대한 긍정적 이슈로 목표주가를 높인 증권사의 경우 의견으로는 불확실성이 어느 정도 해소된
시점이라는 점과 , 재무구조 개선 계획의 영향 , 골이 깊으면 산이 높다? 는 다소 모호한 의견과 함께 목표주가를
9,000원 대 이상으로 제시한 곳이 있습니다. 
삼성중공업의 주요 이슈에 대하여는 몇 가지 뉴스로 확인해 보시면 되겠습니다.

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수주 호황이 심상치 않다... 슈퍼사이클 예고에 조선주 급반등

수주 호황 심상치 않다…`슈퍼사이클` 예고에 조선株 급반등

삼성 중공업은 향후 추가 수주에 대비한 선수금 환급보증 한도를 확대하고 , 친환경 선박 개발과 스마트 시스템 
구축 등 미래 경쟁 강화에 주력할 방침이라고 전하였습니다.
다만 올해 수주 물량이 실적에 반영되기까지는 최소 1년에서 2년 가까운 시간이 걸린다고 하니 , 그때까지는 당장
실적 개선을 볼 수는 없을 것이며 , 조선사가 협상에 유리한 지금 시점에서 수익성 위주의 선별 수주와 발주 증가로
중기적인 관점에서 긍정적 시그널이 많은 것으로 업계에서는 보고 있습니다.
기존에 삼성중공업 이슈에 대한 내용은 아래 글을 참조하시기 바랍니다.

2021.04.10 - [경제이슈] - 삼성중공업 주가 전망

삼성중공업 주가 전망

이상으로 삼성중공업 향후 전망, 주가전망 및 목표주가 등에 대한 업데이트를 마치겠습니다.