삼성바이오로직스 주가 전망

삼성 바이오로직스 주가전망, 실적 분석 및 주가정보, 목표주가를 한번 보겠습니다.
최근 삼성바이오로직스가 미국 모더나의 코로나 백신을 위탁생산 계획이라고 알려졌습니다.
물론 삼성바이오로직스 측에서는 확정된 바가 없다고 공시를 하였지만, 이는 지난 '화이자 백신 위탁생산'
에 대하여서는 사실이 아니라고 공시한 것에 비교하여서 , 모더나 위탁생산은 어느 정도 사실화된 것으로
판단하고 있는 상황입니다.

목차

• 기업현황
• 백신 세계1위 생산능력
• 삼성바이오로직스실적
• 주가현황
• 주가전망, 목표주가

 

기업현황

 

구  분	내    역	구  분	내    역
설  립	2011년 4월	업  종	생물학제제 제조
상  장	상장대기업	코  드	207940

삼성그룹 계열 제약사로 , 바이오산업을 하며 , 자회사로 삼성바이오에피스 가 있습니다.
의약품 위탁생산 (CMO) 전문 기업입니다.
2010년 이건희 회장이 삼성 주력상품인 스마트폰, LCD 등도 10년 내 따라 잡힐 수 있다고 보고, 새로운
먹거리 발굴 지시로 인해서 , 제약 산업 설립을 추진하였던 것이 배경이라고 합니다.

주요 제품 구성비로는 항체의약품이 94.6%를 구성하며 , CMO 생산능력의 시장점유율은 약 26%입니다.
주요 주주로는 삼성물산이 43.4% , 삼성전자 31.5% 등으로 이루어져 있습니다.

삼성바이오로직스 현황

 

백신, 세계 1위 생산능력

5월 21일 대통령의 방미 순방단에는 삼성 바이오로직스 대표와 SK바이오사이언스 대표도 함께 출장을 가는
것으로 알려져 있습니다.
정부에서는 오는 2021년 5월 21일 한미 정상회담의 주요 안건중 하나에 '백신'이슈가 포함된다고 발표하였습니다.
미국의 백신에 대한 원천기술과 한국의 세계적인 바이오 생산능력이 협업한다면 , 한국이 코로나 백신 생산에
있어서 글로벌 허브가 될 것이라고 전망하고 있습니다.
SK바이오사이언스도 미국 노바백스와 코로나 백신 기술이전 계약을 통해서 국내에서 시제품 생산을 시작하기도
하였습니다.
삼성 바이오로직스의 경우 세계 위탁생산업체(CMO) 중에서 1위의 생산규모를 갖춘 회사로 , 기존 모더나 백신은
미국에서 직접 생산 이외에 스위스 론자에서만 코로나 백신을 생산해 왔다고 합니다.
생산규모로 따진다면 삼성 바이오로직스가 연간 36만 4천 리터이며 , 스위스 혼자의 경우 28만 리터로써 , 이 정도
대규모 생산능력을 갖춘 업체는 국내에서 유일한 업체가 삼성 바이오로직스라고 알려져 있습니다.
물론 업계에서는 삼성 바이오로직스가 비단 , 코로나 백신 위탁생산 이슈가 아니라도 주가 상승 여력은 충분하다고
보고 있기는 합니다.

삼성바이오로직스 실적

삼성 바이오로직스 실적

삼성바이오로직스 1분기 실적은 매출액 2,608억 , 영업이익 743억 원을 달성하였습니다. 이는 지난해 동기
대비하여서 매출액 2,072억 원으로 26% 증가  , 영업이익 626억 원으로 19% 증가를 보여주었습니다.
다만, 이 실적은 4분기 대비하여서 예상보다 더 낮다는 평가를 받고 있습니다. 실적이 저조한 이유로는 올해
1분기 설비 연간 유지보수 , maintenance를 하면서 가동률을 100%에서 60% 낮추었는데 기인한다고 합니다.
또한 제품 생산 mix를 변경하여서 , 생산 효율성이 떨어진 점도 실적이 낮아진 이유 중 하나라고 합니다. 이는
GSK와 아스트라제네카의 코로나 19 치료제 수주도 완료하여 , 이들 제품을 3 공장에 배치하는 등 제품 구성
변화가 원인인 것으로 알려져 있습니다.
따라서 1분기 예외적인 요인들을 제거해 본다면, 2분기 이후 삼성바이오에피스 개발 의약품 및 글로벌 제약사
주문을 실적에 반영함으로써 긍정적으로 보고 있는 상황입니다.
2020년 실적을 보면 매출액은 1.1조 원으로 전년 7천억 대비 약 66%나 증가되었으며, 영업이익은 2,926억 원
으로 전년도 917억 원 대비하여 219%나 증가한 실적을 보여줍니다.

지난 4분기 매출과 영업이익 모두 분기 기준 역대 최대 규모의 매출을 보여주었습니다. 이는 삼성 바이오로직스
측에서 영업레버리지 효과로 고정비 비중이 크다 보니, 일정 비율 이상의 매출이 증가하면서 영업이익이
큰 폭으로 증가한 것을 보여주었다고 발표하였습니다. 물론 코로나로 인한 상황에서 해외 각국 규제 기관의
검사를 지원하는 등 , 신속대응으로 수주를 확대한 것이 주효하였다고 보고 있습니다.
기업 안정성 측면을 보더라도 부채비율이 과거 5년 전 약 85%에서 , 지속적으로 감소하여서 현재 2020년 말
약 40%의 부채비율을 나타내며 , 유동비율 또한 200%대 이상을 유지해 오며 , 2020년 유동비율은 약 297%
수준으로 높은 현금 유동성을 보여줍니다.

삼성바이오로직스 주가전망

삼성 바이오로직스 주가 현황

5월 17일 종가 기준으로 현재 삼성 바이오로직스 주가는 874,000원을 기록하였습니다.

삼성바이오로직스 주가트렌드

52주 최저가는 590,000원의 주가를 나타내었으며 , 52주 최고가는 948,000원의 주가를 나타내었습니다.
현재 기준 시가총액은 약 57.8조를 보여주고 있습니다.
연도별 최고, 최저가를 보면 2017년 최저가는 151,000원이며 , 이후 285,500원, 249,500원, 366,000원의 주가를
나타내었습니다. 년도별 최고 주가를 보면 406,000원 , 584,000원 , 433,000원 , 880,000원을 보여줍니다.

삼성바이오로직스 목표주가

주가전망, 목표주가

삼성 바이오로직스에 대한 전망은 어떨까요? 
공매도로 인한 주식 대차잔고현황을 보면 , 여전히 4월에 비하면 늘어나고 있는 추세이기는 하지만, 그럼에도
불구하고 주가는 비교적 펀더멘탈을 유지하면서 잘 버텨내고 있습니다.
우선 각 증권사 애널리스트분들이 제시한 목표주가 범위를 한번 살펴보겠습니다.
키움증권 외 6개 증권사의 의견은 매수의견이며 , 제시된 목표주가는 1,100,000원 , 1,080,000원, 980,000원,
960,000원, 920,000원으로 형성되어 있습니다.
삼성 바이오로직스의 전망으로는 지속적인 글로벌 CMO 시장 성장과 생산 수주 확대 , 모더나 위탁생산에 있어
선도적 역할도 기대되고 있으며 , 세계 1위 생산능력을 이용한 지속적 사상 최대 실적 갱신 , 한미 정상회담
백신 동맹 이슈 등에 의하여서도 추가로 긍정적인 전망은 계속될 것으로 보입니다. 
이상으로 삼성 바이오로직스의 주가전망, 실적 분석 및 주가정보 , 목표주가를 살펴보았습니다.