셀트리온 주가 전망 목표주가 업데이트

셀트리온 주가가 전망 기대치와 다르게 하락세를 보였습니다. 주가전망, 목표주가 , 실적 , 씨젠,바이오팜
비교해서 요약해 보겠습니다.

목차

• 셀트리온 실적
• 씨젠.SK바이오팜
• 셀트리온 전망
• 셀트리온 목표주가
• 주가트렌드.재무지표

공시된 셀트리온 실적을 보면  1분기 연결 매출액은 4,570억원 , 영업이익은 2,077억원 , 영업이익률 45.4%를 기록한
실적을 보여주었습니다. 영업이익증가율은 약 73%이며 , 매출액 증가율은 22.6%를 달성하였습니다.

셀트리온이 개발한 코로나19항체 치료제 렉키로나는 식약처로 부터 조건부 승인을 2월에 이미 받았으며 , 지난
10일 셀트리온헬스케어가 파키스탄에 수출 계약을 체결하기도 하였습니다.

셀트리온 전망

 

셀트리온 실적

1분기 실적발표 자료를 보면 연결매출은 4,570억으로 전년도 3,728억 대비 22.6% 신장하였으며 , 영업이익
또한 전년도 1,202억에서 2,077억으로 무려 72.7%나 상승하게 되었습니다.
셀트리온헬스케어와 코로나19 항체치료제 '렉키로나주'에 대한 공급계약을 체결해 실적이 정상화 되었다고
분석되고 있습니다.
셀트리온은 1분기에 셀트리온헬스케어와 총 2건의 바이오시밀러 및 코로나 항체치료제 공급계약을 맺었습니다.
셀트리온 주요 항체 바이오시밀러 제품은 유럽 자가면역질환 치료제 및 항암제 시장에서 안정적인 점유율을
보였습니다. 2019년 11월 미국에서 리툭산 바이오시밀러로 처음 출시한 혈액암 치료제 트룩시마가 1분기 기준
으로 26%대의 시장 점유율을 보이며 성장을 지속하였다고 합니다.
지난 2020년 4분기 유럽시장에서는 램시마 53% , 트룩시마 36% , 허쥬마는 15% 시장점유율을 보였습니다.

셀트리온 실적

씨젠.SK바이오팜

씨젠의 경우도 1분기 기준 실적을 보면 , 매출은 3,518억원으로 전년대비 330% 신장과 영업이익은 1,939억으로
무려 387.8% 신장한 호실적을 보여주었습니다. 이는 전년도 1분기가 코로나19가 영향을 미치면서 어느정도
기저효과가 반영된 것으로 볼 수 있습니다.
SK바이오팜의 경우 연결기준 1분기 매출은 1,400억원으로 770% 성장 , 영업이익은 적자에서 759억으로 흑자로
전환되었습니다.
SK바이오팜의 경우 뇌전증 신약인 세노바메이트의 영향이 큰것으로 보입니다.
유럽내 상업화를 위해서 2019년 2월 스위스 제약사와 기술수출 계약을 체결한 바 있습니다. 계약은 약 53,000만
달러로 계약금 일부 100백만$를 선수금으로 받았으며 , 허가 및 판매에 따른 추가금을 받을 예정에 있으며 ,
유럽 출시이후 매출에 따른 로열티 수익도 기대됩니다.
세노바메이트가 유럽 41개국에 순차적 출시 전망도 가지고 있습니다.

씨젠.SK바이오팜

셀트리온 전망

램시마, 트룩시마, 허쥬마 등 주요 항체 바이오시밀러 제품이 미국. 유럽등 글로벌 시장에서 안정적인 점유율을
이어가게 된다고 설명하였습니다. 
2020년 4/4분기 유럽 시장에서 램시마는 53%, 트룩시마는 36%, 허쥬마는 15% 시장 점유율을 기록하였습니다.
셀트리온에 대한 시장반응은 코로나 치료제 렉키로나 해외 수출등의 이슈로 올해 매출달성 2조는 가능한 것으로
판단하고 있습니다. 지난 10일에 렉키로나 수출 첫 계약을 맺었었고 , 기타 유럽국이나 중동에서 판매허가 절차
진행을 준비하고 있는 것으로 알려져 있습니다.
이후에 렉키로나주의 수요량이 많이 증가하게 된다면 생산시설 확대를 통한 생산과 매출볼륨을 늘려갈수도
있겠으나 , 현재의 공장 가동능력을 감안해 본다면 당장 크게 늘리기는 어려운 편이라고 알려져 있습니다. 
셀트리온 하락세는 공매도 재개를 앞두고 거의 한달 가량 주가 하락세를 보였습니다.
대차잔고나 대차체결량은 최근 한달간 지속적으로 증가한 그래프를 보여주기는 합니다.

셀트리온 렉키로나

 

셀트리온 대차잔고

셀트리온 목표주가

각 증권사 애널리스트가 제시한 목표주가를 살펴 보겠습니다.
5월 업데이트한 SK증권을 포함한 6개 증권사의 제시목표주가는 360,000원, 370,000원 , 400,000원 정도를 형성
하고 있습니다.
투자의견은 매수세를 유지하고 있습니다.

주가트렌드

우선 현재주가는 5월14일 265,500원 오전기준으로 형성되어 있습니다.

셀트리온 주가트렌드

52주 최고가 403,500원 , 최저가 206,000원으로 나타나며 , 시총 36.6조를 이루고 있습니다.
2017년부터 최저주가는 88,100원 , 200,500원, 141,500원 , 140,000원을 나타내며 , 최고 주가 트렌드를 보면
222,700원 , 373,500원 , 221,500원 , 403,500원을 보여주고 있습니다.

재무지표

주당순이익 EPS는 3,301원, 2,040원 , 2,253원 , 3,799원을 나타내며 , 주당순자산은 13,301원 , 13,767원, 
14,689원 , 17290원을 나타내 지속적으로 상승한 것으로 보입니다.
PER를 보면 72.69, 109.03 , 81.98, 96.59을 보이며 , PBR의 경우 12.0, 11.25, 8.67, 14.69를 나타내 보입니다.
부채비율은 36.3, 34.4, 33.9, 46.1%로 상당히 양호해 보이며 , 유동비율은 261.7%, 245.4%, 271.9%, 238.2%로
높게 나타납니다.

이상으로 셀트리온 주가와 전망, 목표주가와 주요 재무지표등을 살펴보았습니다.
셀트리온은 단기적 성과는 렉키로나 성공가능성에 따라 향방이 달라질수도 있으나, 여러가지 성장가능성이나
재무적 지표로 보았을때는 충분히 긍정적인 시그널이 많은 기업이라고 판단됩니다.

셀트리온 관련글은 이전글들을 참조하셔도 좋을것 같습니다.

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