SK하이닉스 주가 전망

 

K하이닉스 전망, 주가, 기업현황, 실적분석 및 주가정보 에 대한 내용을 살펴보겠습니다.
목표주가 제시도 점차적으로 많이 증가된 수치인데, 목표주가 범위도 보도록 하겠습니다.

SK하이닉스 전반적인 회사현황에 대해서 먼저 보도록 하겠습니다.

목차

• SK하이닉스 기업현황
• SK하이닉스 주주 , 지분율
• 경영실적 / 재무비율 분석
• 주가트렌드
• 목표주가
• 주가전망
• 주요뉴스
• SK하이닉스 주가전망 요약

 

SK하이닉스 기업현황

 

구  분	내    역	구  분	내    역
규  모	대기업	상  장	유가증권시장
사  명	SK하이닉스주식회사	업  종	트랜지스터및 유사반도체제조업
설  립	1949년 10월	상장일	1996년

SK그룹계열 반도체 제조회사로 매출액 기준으로 1위 삼성전자 , 2위 인텔 , 3위가 SK하이닉스입니다.
SK하이닉스 매출이 높은 이유는 중국 시장에서 1위를 차지하는 것이 SK하이닉스라고 합니다.
SK하이닉스는 주로 애플과 중국의 스마트폰 업체에 판매를 하고 있습니다.
이런 이유로 맥북이나 아이맥등의 제품 뒤판을 열어보면 SK하이닉스 스티커 또는 각인이 있는 메모리
모듈을 볼 수 있다고 합니다.
원래는 현대그룹 계열사로 '현대전자' 로 있다가 , 현대그룹이 왕자의 난으로 쪼개지게 되면서 
2001년 채권단 매각 , 워크아웃 되어 '하이닉스반도체'로 바뀌었습니다.
지금은 SK그룹 주요 계열사중 하나입니다.

원래 1949년 국도건설이란 이름으로 건설업체로 운영중이다가 1983년 현대전자로 회사명을 바꾸게 되어
이후에 가전제품 업체로 바뀌게 되었다고 알려져 있습니다.
1997년 외환위기 이후에 세계 메모리 반도체 점유율 5위였던 현대전자가 4위였던 LG반도체를 합병하게
되는데, 이때 '현대반도체'로 변경후 1999년에 합치게 됩니다.
2001년 현대전자에서 하이닉스 반도체로 사명을 바꾸며 메모리 사업부 외에는 전부 분사를 시키게 됩니다.
2001년 8월에 현대그룹으로 부터 하이닉스는 분사하게 됩니다. 
이후 2012년 3월 SK그룹에 편입 되게 되며 , 사명도 이때 SK하이닉스로 변경되게 됩니다.

주요제품 매출구성은 반도체부문 100%이며 , D램 시장점유율 약 28% , 낸드플래시 11.7%.

 SK하이닉스 연혁

 

구     분
1949년 ~ 1983년	국도건설,  1979년 금성반도체 설립
1983년 ~ 2001년	현대그룹 인수, 현대전자산업 , 창립년도 기산
2001년 ~ 2012년	현대 경영권 포기각서 , 반도체기업 독립
2012년 ~	2012.2월 SK그룹 하이닉스 인수완료 , 사명변경

 

SK하이닉스 주주 , 지분율 현황

 

구    분	지분율
SK텔레콤외	20.1%
국민연금공단	9.9%
자사주	5.5%

우선 SK하이닉스 EPS , 주당순이익은 6,532원입니다.
SK하이닉스 현재 주당순자산 가치인 BPS는 75,860원으로 현재주가(5월12일 종가) 119,500원과 비교시
현재 주가보다 낮게 형성되어 있습니다.
PER는 20.13으로 업종 PER 18.78대비 비교적 높은 편으로 , 원론적으로 보면 주가가 비교적 고평가
되어 있다고 볼수있는 지표이지요.
주가 순자산비율은 PBR은 1.73으로 주가가 순자산 대비해서 비교적 높다고 볼 수 있습니다.
이는 청산시에 주식가치만큼 배분받지 못한다고 볼수도 있는 지표입니다.
위의 지분율 현황을 보면 SK텔레콤외 20.1% 이고 , 국민연금공단이 9.97% , 자사주 5.5%
보유하고 있는 상황입니다.

SK하이닉스 경영실적

SK하이닉스 2020년 년간실적은  2019년 26.9조에서 31.9조로 전년대비 18.2% 매출이 증가하였으며,
영업이익은 2019년도 2.7조에서 5.0조로 이익율 15.6%, 84.3% 성장, 호실적을 보여 주었습니다.
현금흐름표를 살펴보자면 , 주된 영업활동으로 인한 현금흐름이 12.3조로 직전년 6.5조 대비 두배가량
늘어난 현금흐름을 보이며 , 당기순이익증가 영향으로 보입니다.
재무활동으로 인한 현금유입액을 보면 전년도 장기차입금 증가로 9.8조이고 , 2020년 장기차입금
증가액은 5.2조 수준으로 전년비교시 많이 감소한 것으로 보입니다.

SK하이닉스 2021년 1분기 실적 요약을 잠깐 살펴보겠습니다.
1분기 실적으로 매출액이 8.49조 원으로 전년 동기 대비 18%% 증가하였다고 발표하였습니다.
또한 인건비 상승에도 불구 , 경비절감 노력에 따라 판관비가 전분기 대비 감소 , 주력 제품인 D램과
낸드의 수율 개선을 통한 원가절감에 크게 기여하여 , 영업이익은 1.32조 원으로 영업이익률은 16% ,
전분기 대비 무려 4% P 개선하였다고 합니다.
순이익은 1.35조 원으로 법인세 비용을 제외하고 0.99조 원 , 순이익률 12%를 기록하였습니다.

SK하이닉스 재무분석

 

 SK하이닉스 재무비율 분석

 

☞ 수익성

연도별 수익성지표를 보면 안정적 수익성을 보여주는 편입니다. 2020년 영업이익률은 삼성전자
영업이익률이 15.2%로 조금더 높은 편이고 , 매출총이익률은 5%정도 낮은편입니다.
상대적으로 판매관리비 비율이 낮다고 볼수 있겠습니다.
자기자본수익율 또한 9.5%로 삼성전자 자기자본수익율이 9.9% 감안시 크게 차이가 없습니다.

구     분	'17년	'18년	'19년	'20년
매출총익률	57.8%	62.5%	30.3%	33.9%
영업이익률	45.5%	51.5%	10.0%	15.7%
순이익률	35.3%	38.4%	7.4%	14.9%
EBITDA마진	62.3%	67.4%	42.0%	46.3%
ROE	36.8%	38.5%	4.2%	9.5%

☞ 성장성과 가치지표

구     분	'17년	'18년	'19년	'20년
매출액증가율	75.1%	34.3%	-33.3%	18.2%
영업익증가율	318.7%	51.9%	-86.9%	84.3%
유동자산증가율	75.9%	14.9%	-27.3%	14.6%
유형자산증가율	28.1%	45.3%	14.3%	3.2%
자기자본증가율	40.8%	38.5%	2.3%	8.3%
EPS	14,617	21,346	2,755	6,532
PER	5.2	2.8	34.1	18.1
BPS	47,897	68,488	70,060	75,860
PBR	1.6	0.88	1.34	1.56

주가순자산비율을 보면 1.0보다는 전반적으로 높게 나타납니다. 이는 자기자본수익율이 
주주 요구수익율보다는 높다는 의미이며 , 초과이익창출 역량이 충분히 보여진다고 할수
있겠습니다. 한편으로는 주가가 저평가 되어있지는 않다는 의미일수도 있겠습니다.

☞ 안정성과 활동성

구     분	'17년	'18년	'19년	'20년
부채비율	34.3%	35.8%	36.1%	37.1%
유동비율	24.0%	27.8%	16.6%	17.4%
채권회전율	6.84	6.81	5.08	6.91
재고회전율	12.9	11.45	5.55	5.58
채무회전율	41.4	43.6	25.2	30.5

부채비율 또한 삼성전자 만큼이나 안정적이네요. 삼성전자의 2020년 부채비율이 37.1%인데
동일한 수준의 부채비율을 보입니다.
단, 유동비율이 많이 낮게 나타나네요. 채권회전율은 삼성전자와 비슷한 수준을 보이며,
재고회전율이 과거에 비하여 조금 떨어지는 것으로 보입니다. 삼성전자 재고회전율은 대략
8배 수준정도를 보입니다.

 

SK하이닉스 주가트렌드

SK하이닉스 주가트렌드를 한번 살펴보겠습니다.
현재 5월12일 종가 기준으로 119,500원으로 나타납니다.
52주 최고가는 150,500원이며 , 52주 최저가는 71,300원을 나타내 보입니다.
현재 기준으로 시가총액은 약 86조 9,963억을 기록하였습니다.
SK하이닉스 년도별 최저가를 보면 , 2017년 45,800원 , 58,600원 , 57,700원 , 69,000원을 나타내고
년도별 최고가를 살펴보면 2017년 46,400원 , 89,100원 , 95,300원 , 96,000원 , 120,500원을 
기록하였습니다.

목표주가

SK하이닉스 목표주가를 보겠습니다.
12개 증권사 각 애널리스트들이 최근자료 기준으로 보면 , 최저로 제시된 목표주가 금액은
157,000원이며 , 160,000원 , 170,000원 , 180,000원 , 185,000원 , 190,000원으로 제시되었습니다.
단순하게 PBR 기준의 범위로 계산해 본다면 , 5년 평균 PBR은 1.37이고 , 2020년 BPS는 75,860원
으로 103,928원 정도가 계산됩니다. 주가가 190,000원 정도가 나오려면 PBR은 2.5 정도 수준이
되어야 겠습니다.

주가전망

SK하이닉스는 파운드리 확대 공식화 입장을 밝힌바 있습니다.
파운드리는 세계적으로 시장 수요가 증가하면서 , 반도체 공급난을 겪고 있는 상황입니다.

SK하이닉스 전망

컨퍼런스콜에서 SK하이닉스는 장비 관련 인도 시간 지연과 수급등을 고려하여서 내년도 투자분을 일부
당겨오는 계획도 발표하였습니다.

SK하이닉스 주가

 

주요뉴스

 출처: 조선일보
biz.chosun.com/stock/market_trend/2021/05/11/YOZAWTU3PVAP5DHPVQ2P4B3LNM/

반도체 지수 하락에 SK하이닉스·삼성전자 약세

출처: 아시아 투데이
www.asiatoday.co.kr/view.php?key=20210512010005698

“SK하이닉스, 현 주가는 과도한 우려 반영”

출처: 인사이트코리아
www.insightkorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=88546

SK하이닉스, 시스템반도체 영토 확장 승부수 띄우나 - 인사이트코리아

SK하이닉스 주가전망

 

SK하이닉스 주가전망 요약

 

•  SK하이닉스 목표주가 상향 조정 , 2021년 하반기 관련시장 호황 수요지속증가
   수급부족과 반도체 D램 가격상승 , 수요증가로 기대실적 상향 , 시장 긍정적 전망
• 매출구성은 반도체부문 100%, D램 27.7% , 낸드플래시 11.7% 점유율 구성
• 지분율, 주주현황은 SK텔레콤외 20.1% , 국민연금공단 9.97% , 자사주 5.5%
• 경영실적은 매출 31.9조로 +18.2% 증가, 영업이익 5.0조로 +84.3% 성장
• 수익성 지표는 안정적이며 , 유동비율은 17.4%로 다소낮음 , 부채비율 37%로 양호
• SK하이닉스 주가흐름은 지속적으로 증가, 주가수익율은 전기전자대비 높음
• 최근목표주가는 최대 190,000원이며 , BPS , PBR 실적 대비 다소 높은듯 보임
• SK하이닉스 전망 , 주가전망은 D램 가격상승과 반도체 호황 , 낸드가격반등등
  긍정적인 전망 요인이 많고 , 수급부족 등에 대한 대응이 관건

이상으로 SK하이닉스 전망, 주가, 기업현황 , 실적분석 및 주가정보, 목표주가에 대하여 알아보았습니다.