SK이노베이션 주가 전망 업데이트

 

목차

1. SK이노베이션
2. SK이노베이션 주가지표 , 지분율    
3. SK이노베이션 실적
4. SK이노베이션 목표주가 , 주가전망

 

SK이노베이션 강세가 지속되고 있습니다.
5월3일자 기사를 보면 SK이노베이션 배터리 공장에 미 조지아주 '산업 대전환'기대감이 커진 것으로
나옵니다.
SK이노베이션이 미 조지아주에 건설 중인 전기자동차 배터리 공장을 두고 현지에서의 기대감이 
갈수록 커지고 있습니다.

SK이노베이션은 조지아주에 3조원을 투자 , 1.2공장을 건설중에 있으며 , 1공장은 2022년부터 상업
생산을 시작하며 , 2공장은 2023년에 완공 예정으로 있습니다.

조지아주는 미국 남부 면화 생산 중심지로 섬유산업이 주된 지역 경제이였는데 , 가격 경쟁력에 
밀리면서 쇠락하게 되고 , 지금은 소규모 산업시설만 남게 되었고 , SK이노베이션 배터리 공장으로
산업구조가 바뀌는 기여를 하고 있다고 알려져 있습니다.

SK이노베이션

 

SK이노베이션 기업현황

SK기업개요를 잠깐 살펴보겠습니다.

사명	에스케이이노베이션주식회사	상장유무	상장기업
설립일	2007년 7월	기업규모	대기업
업종명	석유 젱제품 제조업	시장	2007년 코스피

SK그룹 석유화학사업부문 중간 지주회사로 , 2011년 1월 , SK이노베이션 체제가 출범하며
석유및 화학사업을 분사하였고 , 2013년 7월 2개 사업단위와 5개 자회사로 나눈 독자경영 체체로
재편되었다고 합니다.

SK이노베이션 주가

주가지표, 주주구성

우선 SK이노베이션의 EPS는 -23,185원 입니다.
SK이노베이션의 현재 주당 순자산 가치는 BPS는 173,957로 주가보다 낮게 형성이 되있네요.
주가 순자산 비율 PBR은 1.47배로 개념적으로 보았을때는 주가가 자산가치 대비해서 비교적 높다고
볼수 있겠습니다. 저평가는 아닌 상황이지요.
시가총액은 23.6조이며 , 외국인 지분율은 22.82%정도를 차지하고 있습니다.
주주구성은 SK외 33.41% , 국민연금공단이 8.31% , 자사주 보유가 10.96% 차지하고 있습니다.

SK이노베이션 실적

 

SK이노베이션 실적

SK이노베이션은 2020년 실적은 부진한 모습을 보여주고 있습니다. 연결기준 매출금액은 약 31% 감소와
영업이익은 적자로 돌아섰습니다. 
연결기준 매출액을 보면 , 34.1조로 , 전년도 49.3조 대비 많이 감소되었으며 , 영업이익은 -2.5조로 
전년도 1.1조 대비하여 무려 331%나 감소세를 보여주었습니다.
현금흐름표를 한번 살표보면 2020년에 기초대비 기말현금이 7,446억이 늘어났는데 , 내용을 보면
영업활동으로 인한 SK이노베이션 지분법 관련손실이 전년보다 824억 늘었으며 , 유형자산 감가상각이
약 1,566억 늘었습니다. 
재무활동 현금유출액이 약 3,366억 줄었는데 , 배당금 지급이 8,546억이 주요하게 줄었습니다.
이는 적자 전환으로 인해 배당이 없는것으로 , 코로나 사태로 인한 수요 급감과 저유가 등의 영향을
받은 것으로 업계에서는 분석하고 있습니다.

SK이노베이션 1분기 실적발표는 오는 5월13일 예정인데 , 알려진 컨센서스로는 적자탈출을 예측하고 
있습니다. 국제 유가반등 , 정유부문 스프레드 확대를 전망하고 있으며 , 불확실성이 어느정도 해소된
배터리 부문과 소재 부문도 중장기 성장기대감으로 긍정적 전망을 하고 있습니다.
전분기 매출 7조3,827억원과 영업이익 -3,249억원에 비하여 매출 9조7,667억원과 영업이익 3,418억원
1분기 실적을 예상하고 있습니다.
다만 , 모두 인지하고 있는 것처럼 SK이노베이션과 LG와의 소송에 따른 비용이 영업외비용으로 나타날
것으로 이로 인한 순이익은 마이너스가 될 것으로 전망하고 있습니다.

SK이노베이션 목표주가

 

SK이노베이션 목표주가 , 주가전망

증권가 애널리스트 분들이 제시해 놓은 최근 4월 이후 목표주가를 한번 살펴보겠습니다.
SK이노베이션의 경우 배터리 소송 합의로 불확실성을 해소한 이슈와 , 이로 인하여 주가 반등의
가능성을 보고 , 또한 배터리 수주확대 및 정제마진 , 스프레드 개선의 가능성에 대한 기대감으로
대부분 현재 주가보다 목표주가를 높게 보고 있습니다.
여기서는 높게 목표주가를 잡으신 분들 제시 주가는 400,000원이 되며 , 낮게는 377,000원 , 더 낮게는
370,000원이 됩니다.
낮게 목표주가를 제시하신 경우에는 아직은 숙제가 많이 남아있고, 밸류부담등의 사유로 280,000원,
290,000원 정도를 제시하였었습니다. 이는 4월 둘째주 정도의 의견이였습니다.
이상은 SK이노베이션의 절대적 평가는 되지 못하며 , 참고로만 하시기 바랍니다.

SK이노베이션의 경우 장기적으로는 긍정적인 전망의 이슈는 많이 있습니다만 , 폭스바겐과 현대자동차의 배터리 기술 내재화 이슈는 여전히 부정적인 요인으로 작용할 가능성이 큽니다.
향후 업데이트 올리겠습니다.